台积电资料图。图/IC photo
经过美国民主共和两党长达一年的角力和博弈，8月9日美国总统拜登签署了《2022年芯片与科学法案》。
该法案将使用财政补贴和税收抵免的方式，对美国芯片厂商和技术研发提供支持，包括拨款527亿美元鼓励半导体企业在美研制芯片并提供25%的投资税抵免，同时提供2000多亿美元的科研资金。
值得注意的是，法案关于补贴资助对象资格明确写到，禁止接受法案资助的公司在中国和其他特别关切国家扩建某些关键芯片制造，禁止期长达10年。这意味着该法案将强迫芯片制造商在中国和美国之间进行选择。
身处暴风眼中的台积电
台积电身处芯片法案暴风眼之中。
目前，全球三大芯片制造商中，台积电和三星在中国大陆建有芯片制造工厂，但仅有台积电在南京的工厂生产28纳米和16纳米的先进制程芯片，台积电还斥资28亿美元扩大南京厂28纳米产能。
与此同时，台积电在美国有一家全资子公司，并在美国投资新建5纳米先进制程芯片制造工厂。
台积电在芯片制造方面处于全球领先地位。一方面，台积电占据了全球芯片代工市场50%以上的份额；另一方面，台积电最早量产了7纳米、5纳米等先进制程芯片，预计将于2025年量产2纳米制程芯片。
所以从这个角度看，《2022年芯片与科学法案》可能将台积电推向暴风眼的中心，台积电何去何从将对自身以及全球芯片产业都会产生重大的影响。
芯片法案会影响台积电在中国大陆的扩产计划。美国一直是台积电最大的市场，2021年台积电来自美国市场的营收达到了2254亿元，占总营收的比重达到64%，比2020年提高了3个百分点。
由于美国施压，台积电无法为华为提供芯片代工，台积电来自中国大陆的营收规模及占比不断下降。2021年，台积电来自中国大陆的营收降低到347亿元，占比约10%，较2020年下降了7.5个百分点，中国大陆已经下降成为台积电的第三大市场。
如果接受美国的补贴和税收优惠政策，受到“排华”条款的影响，台积电可能会暂缓或者取消在中国大陆扩大先进制程产能的计划，而再新建产能的计划也可能更加谨慎。
8月9日，美国华盛顿，美国总统拜登在白宫签署《芯片和科学法案》并发表讲话。图/IC photo
“押宝”美国带来的隐患
完全押宝美国对于台积电绝非最佳选择。
在美国新建芯片生产线成本高，制造业人才稀缺。台积电的创始人张忠谋也认为，美国缺少制造业人才，且制造芯片成本比中国台湾地区高出50%。台积电早前决定在美国建设新工厂，也是在美国政府的“威逼利诱”下进行的，而美国承诺的补贴也远不足以建立芯片制造的长期成本优势。
台积电若在美国布局发展还将面临技术泄露风险。美国本土至今仍不具备生产制造7纳米芯片的能力，制程工艺上落后台积电两代。目前，台积电正在美国建设5纳米芯片生产线，并计划到2024年实现量产。早前，美国政府要求包括台积电在内的重要芯片公司提交机密数据。未来，谁又能保证美国政府不会要求芯片企业披露更多的技术数据呢？
因此，台积电完全跟着美国走可能不会有好的结果，也不符合其自身利益。
虽然从营收占比上看，台积电在中国大陆的市场营收占比不断下降，特别是未来在中国大陆的先进制程芯片扩充产能和新建产能受限，中国大陆市场对于台积电的重要性似乎在下降。但是，如果彻底失去中国大陆数百亿的市场，台积电也很难在短时间内找到同等规模的新增市场空间。
众所周知，先进制程芯片制造是一个资本密集型产业，生产线的建设需要投入数百亿美元，需要全球性市场来维持。营收规模和利润的下降将直接影响到先进制程工艺研发的投入，影响到新增产能的扩充和新建，这样可能会导致台积电的创新速度趋缓。而且，如果《2022年芯片与科学法案》强迫更多的企业选边站“二选一”，那么在中国大陆以外的市场中竞争将会更加激烈，产能可能出现严重过剩问题，台积电在美国及其他地区领先的市场份额必然会被英特尔、三星等公司蚕食，台积电目前在5纳米、2纳米等先进制程上取得的领先地位必然受到冲击。
台积电料不会放弃在大陆布局成熟制程生产线
台积电是否会完全放弃美国的补贴和税收优惠政策呢？这种可能性也较小，一方面台积电已经在美国投资百亿美元建设5纳米生产线，未来是否能够产生预期的收益还是未知，争取补贴和税收优惠等也是挽回损失的一种方式；另一方面台积电目前仍可以维持在中国大陆的生产线运行，但是不能扩产和新建先进制程的生产线。所以，台积电如果选择接受美国的补贴和税收优惠政策，则放弃的是未来先进制程的巨大市场。
有一个细节值得注意，《2022年芯片与科学法案》实际并没有准确定义先进制程的范围，美国的重点是防止先进制程的生产线在中国大陆落地，而成熟制程的产能投资并未受到限制。此外，美国对先进制程的定义和范围可能会随着制程工艺的提升以及外部环境变化的需要进行修改。
这意味着，包括台积电在内的全球芯片代工巨头可以采取仅在中国大陆布局成熟制程生产线的方式避免触发美国的监管条件。但是在成熟制程的竞争方面，中国大陆本土企业的竞争力不容小觑，这些芯片代工巨头未必有太大竞争优势。这也是台积电将面临的挑战。
不管怎样，美国先强迫台积电等在美新建先进制程生产线，再出台法案要求“二选一”，粗暴扰动芯片产业全球供应链，将对头部芯片代工企业造成一定的打击，其中被打得最狠的可能就是台积电。
而台积电将做出何种选择，无疑值得关注。
特约撰稿人 /付伟（清华大学互联网治理研究中心助理研究员、伏羲智库数字发展研究中心高级总监）
编辑 / 李潇潇
校对 / 赵琳
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